要聞

歐股跌，A股盤尾V型反彈，創業板一度跌6%，黑色系大漲，市場擔憂硬脫歐英鎊盤中跌破1.2。

中國12月末外匯占款環比下降3178億元，為連續第14個月下降。

媒體：今年監管層或將再融資規?？刂圃谌ツ暌话?。

沙特：六個月后無需繼續減產。

IMF上調今年中美經濟增速預期。

中國

創業板一度暴跌6%，跌破熔斷時期最低點，為連續第八天下跌；隨后尾盤拉升，收盤跌近3.7%。滬指收跌0.3%，深成指收跌2.9%。最新的龍虎榜數據顯示，機構今日賣出多只未開板新股。

樂視網大反轉，周一開盤漲3%，一度沖高至漲8%，但午后直線跳水，跌幅一度達逾4%。融創中國在香港大跌逾7%。此前，樂視網公告稱獲得多家戰略投資者168億元的投資。

截至收盤，10年期國債期貨收跌0.68%，5年期國債期貨收跌0.48%。雖然央行在公開市場凈投放1650億元，但資金面依然全面趨緊，銀行間質押式回購利率上漲。

截至收盤，焦炭、鐵礦主力漲逾7%，橡膠、螺紋、焦煤漲超5%，PP、鄭醇、熱卷漲超4%，玻璃漲超3%。分析稱，黑色系“卷土重來”，與清除“地條鋼”、2017年去產能方案出臺等一系列政策刺激有關。夜盤收盤，鐵礦石收漲3.3%。焦炭、焦煤、動力煤分別收漲0.9%、0.7%、0.2%。

路透援引接近監管層人士稱，今年監管層或將再融資規?？刂圃谌ツ暌话胱笥?。券商人士稱，若再融資少了，很多中小盤股依靠定增收購講故事的模式將不再能延續。今日創業板一度暴跌6%，兩百余股跌停。

中國央行12月末外匯占款環比下降3178億元，至21.9萬億元，為連續第14個月下降，且連續兩月降幅超3000億元。

證券日報社評稱，IPO總體規模適宜可控，對場內資金的“爭奪”并不強烈，10倍于IPO的再融資規模更值得注意。自媒體上出現了一些似是而非的分析，渲染恐慌性情緒，對于不必要的恐慌，管理層需要加以引導。

對于中小盤股重挫拖累大盤，市場主流解釋是IPO加速拖垮行情。中金王漢鋒認為，這只是表層原因，其他偏空因素還包括：解禁和減持壓力、春節資金面仍緊、債市陰云未散及海外不確定性等。

財政部前部長樓繼偉指出，曹德旺所涉行業不適合遠洋運輸，到銷售目的地投資為客觀需要。而世行的測算屬微觀稅負分析，該指標用于比較意義不大，實際上無論哪個口徑，中國宏觀稅負都低于世界平均水平。

在上周五的座談會上，李克強總理在聽了摩拜單車創始人胡瑋煒的介紹后指出，“摩拜單車聽起來是經營方式的革命，但基礎還是自行車，還是要靠實體經濟支撐。反過來，實體經濟也要靠服務變革來帶動。”

據韓聯社，韓國獨檢組針對三星電子副會長李在镕向法院提請逮捕令。韓國獨立檢察官稱，三星集團領導人李在镕指示向“親信門”主角崔順實行賄。三星電子股價聞訊跌逾1%。

北美

有美聯儲通訊社之稱的《華爾街日報》記者Jon Hilsenrath表示，全球超寬松貨幣政策時代將結束。當前政治、通脹、財政刺激、低失業率等因素，讓利率無法再降。英國、歐元區、日本都不迫切需要刺激，美國已經走在前列加息。

歐洲

據德媒，英國財政大臣警告稱，若不能爭取到進入歐盟單一市場的有利條件，英國將以低稅率與其競爭，但他同時表示，英國希望“留在歐洲經濟和社會思想的主流中”。英媒此前報道，英國首相May或在周二公布“硬脫歐”計劃。

亞洲時段，英鎊/美元開盤大跌逾200點至1.1983，為去年10月閃崩以來首次跌破1.20。此前媒體稱，英國首相May周二將宣布“硬脫歐”。德銀稱，政治言論上的惡化將使英鎊進一步下跌，英鎊歐元將跌至平價。

德國經濟部長兼副總理加布里爾周一早晨回應特朗普，稱美國若對德國進口車征收邊境稅，將對美國汽車制造商非常不利，并表示德國在難民避難所上做出的巨大財政犧牲都是拜美國干涉政策所賜。此前特朗普炮轟默克爾容許超過一百萬名移民入境是一個“災難性的錯誤”。

大宗商品、外匯、新興市場及其它

沙特石油部長周一稱，減產協議加速全球原油市場恢復均衡，后者將在上半年末實現，需求則將在夏季回升，OPEC希望確保市場供應充足，OPEC與非OPEC達成的減產協議不太可能延期。

IMF周一發布《世界經濟展望》，上調中國今年經濟增速預期至6.5%。美國今明年經濟增速預期分別上調至2.3%和2.5%。IMF預計部分新興市場疲軟。

中國新聞——地區及產業

1、股權轉讓 | ①曙光股份控股股東曙光集團擬以23.21元每股將9789.5萬股上市公司股份(占股比14.49%)轉讓給華泰汽車，另將4581.83萬股(占股比6.78%)的投票權委托給華泰汽車。本次轉讓完成后，曙光股份控股股東變更為華泰汽車，實際控制人將變更為張秀根、張宏亮。曙光股份停牌前股價為9.02元，轉讓價較之溢價157%。②美達股份第三大股東天昌投資和第四大股東天健集團擬將各自持有的9.81%和5.68%股權全部轉讓給青島昌盛日電新能源控股有限公司，轉讓價為19.93元每股，比停牌前股價10.14元溢價97%；同時，第一大股東君合投資擬將所持13%股權的投票權也委托給昌盛日電。三個轉讓和委托方均所屬現實控人梁偉東，交易完成后，昌盛日電將持有公司15.49%股權，以及28.49%投票權，公司實控人將變為李堅之。③宏達礦業：實控人調低控股權轉讓價，此前已確定其配偶接盤，上述雙方將股權轉讓價格由此前的25元/股改為16.4元/股，而公司目前股價為16.33元/股。

2、混改 | 16日，中國兵器工業集團公司2017年度工作會議在京召開。集團公司董事長尹家緒指出，2017年將穩妥有序推進混合所有制改革和骨干員工持股試點；深入推進結構調整和轉型升級，加快打造北斗高精度位置服務“互聯網+雙創”平臺。新年伊始，多家央企密集召開2017年工作會議。從各大央企透露的會議信息來看，混改、國有資本投資公司、重組等工作已成為2017年工作的關鍵詞。

川財證券指出，2017的混改將是確定性主題，一個直接原因是明年穩增長的壓力非常突出。目前經濟整體轉暖，特別是中上游PPI持續回升，帶動相關產業的利潤出現了好轉，但經濟的痼疾——效率缺失的問題并沒有緩解?；氐酵顿Y層面，可以從混改的概率（政策的導向）、混改的彈性兩個維度來把握混改的預期差?；旄牡膹椥钥梢杂脴说漠斍暗臉I績水平與行業平均水平之差來衡量，這個差距越大，則實施混改后的爆發力將越強，其業績向好的空間足以支撐其以后可能的高估值。標的有石化油服、鳳凰光學、南風化工等。

3、中石油混改 | 中國石油集團公司2017年工作會議1月15日召開，集團公司黨組書記、董事長王宜林強調，要抓好各項改革舉措落地見效，持續推進業務整合重組和混合所有制改革，加快推進市場化機制改革。去年12月，中石油召開全面深化改革領導小組第十五次會議，會議審議并原則通過《集團公司市場化改革指導意見》、《集團公司混合所有制改革指導意見》。

點評：業內人士表示，石油、天然氣領域改革是今年7大重點改革方向，中央經濟工作會議明確要求今年要邁出實質性步伐。此外，有關消息顯示，籌劃近三年的油氣體制改革方案明年有望出臺，將進一步打破行政壟斷、管住自然壟斷、放開競爭環節，為行業實質性改革提供了政策指導。目前中石油集團還未上市的資產有上游勘探油服、石油裝備制造等，大慶華科目前是中石油僅剩的A股資本運作平臺。此外，還可關注有望受益油氣改革推進的洲際油氣等民營油氣公司。

4、動力電池 | 《汽車動力電池行業規范條件》現已完成多輪征求意見，不久將對外正式公布。與1個多月前工信部發布的征求意見稿相比，修改版的規范條件將有兩大變化：一是調低年產能門檻，由征求意見稿中的“不低于80億瓦時”降為30億至50億瓦時，二是提高對研發和動力電池性能的要求。

點評：若按照80億瓦時的門檻，僅有比亞迪等極少數企業能夠達標。目前國軒高科、中航鋰電、沃特瑪、億緯鋰能的產能都介于30億至80億瓦時之間，門檻適度降低將使更多優秀企業入列其中。另外，提升對動力電池性能的要求，已成為產業扶持政策的重要方向，不久前出臺的新能源汽車補貼新政首次將能量密度作為補貼的重要參考指標，三元材料、濕法薄膜等細分行業受到機構關注。

5、汽車國改 | 國海證券指出，汽車行業也將是國企改革深度受益的板塊之一?？梢詮能姽ぜ瘓F旗下的汽車資產、擁有優質未上市資產的國企集團、擁有科研院所等優質資產的集團、潛在混改計劃的汽車集團等方向去挖掘潛在的汽車國改標的。涉及*ST常林、一汽夏利、*ST中特等上市公司。

6、玉米 | 參照往年發布時點，2017年中央一號文件將在近期發布。市場預期，推進農業供給側改革將是文件重點，其中農產品去庫存等將成為改革具體舉措加快啟動。從1月7日召開的全國糧食流通工作會議看，推進玉米收儲制度改革、加快玉米去庫存、支持玉米加工轉化被列為五項重點工作第一位。玉米行業或成為農產品去庫存標桿在一號文件中得以強化，相關鼓勵政策也將在年內陸續出臺。

點評：A股中，中糧生化擁有60萬噸燃料乙醇產能，有望迎來補貼加大、成本降低和產品價格隨油價回升等多重利好；登海種業中長期將受益行業結構優化帶來的優質種子需求增長及提價。

7、中成藥 | 關于印發2017年版國家醫保藥品目錄的通知已經下發各省，要求各省在1月16日前上報回饋意見。有專業人士指出，這應該是新版醫保目錄的最后一輪征求意見，新版醫保目錄出臺時間日益臨近。

點評：除臨床效果較好的創新藥品種外，中成藥和兒童藥系本次醫保目錄調整亮點。部分藥企有望受益相關品種調入新版目錄。上市公司中，天士力、紅日藥業等擁有中藥獨家品種。亞寶藥業、康芝藥業、葵花藥業及濟川藥業專注兒童藥研發，旗下的兒童藥拳頭產品調入概率也較大。

8、鋼鐵 | 光大證券堅信上半年中頻爐清零的概率非常高，若此有望減少在產產量年化4000萬噸以上；下半年則有望去在產的違規高爐，若此有望再減少在產產量年化3000-4000萬噸以上。二者合計占全國粗鋼產量的近10%，對改善全行業供求關系構成重大利好，上半年鋼價有望上漲20%。方大特鋼、新鋼股份、寶鋼股份等鋼鐵股值得超配。

9、棚改 | 國務院總理李克強近日對棚戶區改造工作做出重要批示。批示指出：2017年棚改任務仍然艱巨，以推進供給側結構性改革為主線，進一步加大工作力度，落實責任，保障好資金等各項條件，既推動今年新開工600萬套棚改任務早安排、早啟動，又抓好續建棚改項目建設。

點評：棚戶區改造是我國政府為改造城鎮危舊住房、改善困難家庭住房條件而推出的一項民心工程。屬于既穩增長、又調結構，既利當前、又利長遠，讓群眾特別是困難群眾得到更多實惠的措施，著力擴大國內有效需求?？申P注相關概念股如華夏幸福、云南城投、首開股份 等。

10、農機 | 農業部副部長張桃林16日在全國農業機械化工作會議上表示，今年將加大農機購置補貼政策支持力度，強化綠色生態導向，對深松整地、高效施肥、秸稈還田離田、殘膜回收等綠色高效機具實行敞開補貼。此外，還將擴大農機報廢更新補貼實施范圍，加快淘汰耗能高、污染重的老舊機械，推廣應用符合“國三”標準的動力裝備，促進農機節能減排。

點評：據介紹，去年全國農作物耕種收綜合機械化率預計超過65%，同比提高約2個百分點。而根據《農機裝備發展行動方案》，至2025年我國農機化率要達到75%。分析人士指出，整體來看，農機裝備仍有增長空間。未來具有技術優勢及高端農機制造能力的龍頭企業，將受益于行業增長及市場集中度的提高。

11、禽流感 | 近日南京、佛山、貴州等地新增多例禽流感病例，全國多個地區已暫?；钋菔袌鼋灰?。衛計委近日公布了2016年12月全國法定傳染病疫情概況。統計數據顯示，12月全國人感染H7N9禽流感106例，死亡20人。建議關注和抗病毒藥物研發生產相關上市公司如上海醫藥、普洛藥業。

市場

美股

美股16日因馬丁路德金日休市一天。

歐股

泛歐績優300指數收盤下跌0.8%。英國富時100指數下跌0.15%，收7327.13點。德國DAX跌0.64%，至11554.71點。 法國CAC 40指數收盤下跌0.8%。

A股

滬指收報3103.43點，跌0.3%，成交額2628.3億。深成指收報9712.79點，跌2.95%，成交額2591.6億。創業板收報1830.85點，跌3.64%，成交額727億。

黃金

黃金上漲0.47%至7周來新高，達到1202.98美元/盎司。

原油

布倫特原油先跌后漲，日內上漲0.45%至55.70/桶。WTI原油上漲0.52%，收52.64美元/桶。