一、宏觀經濟

國內要聞

1、中國2月貿易帳(按美元計)-91.5億，前值修正為513.4億。2月進口同比38.1%，為2012年同期以來最高；2月出口同比1.3%，前值7.9%。

2、高盛：中國2月進口大幅暴漲有四個原因，包括國內需求穩固、進口商品價格指數上升、春節的季節性因素以及企業虛開發票以規避資本管制。

3、1-2月中國進口鐵礦砂1.75億噸，增加12.6%；進口原油6578萬噸，增加12.5%；進口煤4261萬噸，增加48.5%。

4、中國2月份銅礦砂及其精礦進口143萬噸，貴金屬或包貴金屬的首飾出口53.4噸，未鍛軋鋁及鋁材出口260000噸。

5、國土資源部部長：要遏制炒作土地行為。對于需求過旺城市，合理增加土地住宅用地供應。對于去庫存壓力大的城市，要減少甚至暫停土地供應。

6、隔夜shibor報2.4061%，上漲0.20個基點。7天shibor報2.6550%，上漲1.10個基點。3個月shibor報4.2932%，上漲0.14個基點。

國際要聞

1、德國1月工業產出環比2.8%，前值由-3.0%修正為-2.4%。1月工業產出同比0.0%，前值由-0.7%修正為-0.1%。

2、歐盟貿易事務專員：歐盟非常接近與日本達成自貿協定。對特朗普退出TPP協定感到失望。

3、科威特石油部長：OPEC成員國2月實現超額減產，減產執行率140%。非OPEC產油國減產執行率則介于50~60%。

4、美國3月3日當周EIA原油庫存+820.9萬桶，為連續第九周增加，至紀錄新高，預期+200.0萬桶，前值+150.1萬桶。

5、美國2月ADP就業人數+29.8萬，為2015年12月以來最大增幅，預期+18.7萬，前值+24.6萬修正為+26.1萬。

數據前瞻

1、中國2月CPI同比，預期1.7%，前值2.5%

2、中國2月PPI同比，預期7.7%，前值6.9%

3、3月9日當周歐洲央行主要再融資利率，預期0，前值0

4、美國3月4日當周首次申請失業救濟人數，預期238K，前值223k

5、歐洲央行公布利率決議，歐洲央行行長德拉基召開新聞發布會

二、股票與外匯

1、國內股市

滬指收報3240.66點，跌0.05%；深成指收報10498.31點，跌0.51%；創業板收報1964.63點，跌0.67%。

滬指全日上下波動15個指數點，振幅僅有0.4%。兩市合計成交4557億元，行業板塊多數收跌。

2、歐美股市

標普500指數收跌0.23%，報2362.98點；道瓊斯工業平均指數收跌0.33%，報20855.73點；納斯達克綜合指數收漲0.06%，報5837.55點。

德國DAX 30指數收漲0.01%，報11967.31點；法國CAC 40指數收漲0.11%，報4960.48點；英國富時100指數收漲0.2%。

3、美元指數

美元指數今日上漲0.23%，至102.04。歐元兌美元小幅下跌0.22%，至1.0543。

4、人民幣匯率

人民幣兌美元中間價報6.9032，為近兩個月來最低，上日中間價6.8957。上日官方收盤報6.8987，夜盤收盤報6.9043。

在岸人民幣兌美元官方收盤價報6.9070，較上一交易日官方收盤價跌83點，較上一交易日夜盤收盤跌27點。

三、大宗商品市場

1、原油價格

美國EIA商用原油庫存新增820.9萬桶，遠超預期的新增200萬桶。該項數據連漲九周，連續兩周刷新歷史同期新高。

WTI 4月原油期貨收跌2.86美元，跌幅5.38%，報50.28美元/桶，創2016年12月7日以來收盤新低。

布倫特5月原油期貨收跌2.81美元，跌幅5.03%，報53.11美元/桶，也創12月7日以來收盤新低。

2、金銀價格

COMEX 4月黃金期貨收跌0.6%，報1209.4美元/盎司，連跌七個交易日，并創2月1日當周以來收盤新低。

COMEX 5月白銀期貨收跌23.8美分，跌幅1.4%，報17.298美元/盎司。

3、基本金屬

多頭離場，LME金屬價格多數收盤下跌，期銅收盤報5738美元/噸，跌0.71%。期鋁收盤報1872美元/噸，跌0.64%。期鉛收盤報2245美元/噸，漲0.47%。

期鋅收盤報2694美元/噸，跌0.04%；期錫收盤報19385美元/噸，跌0.03%；期鎳收盤報10175美元/噸，跌4.59%。

4、鐵礦石、螺紋鋼、焦炭

國內夜盤焦炭1705合約跌1.82%，報1754元/噸；焦煤1705合約跌1.58%，報1274元/噸。

國內夜盤鐵礦石1705合約跌1.65%，報654元/噸；螺紋1705合約跌1.65%，報3402元/噸。

四、金屬市場

有色金屬

銅：美聯儲加息陰霾一直籠罩市場，而連日來不斷增加的庫存更是加重了市場的悲觀情緒，成為了銅價連續大跌的誘因。海關方面公布數據顯示中國2月銅進口量環比下滑 10.5%，雖然數據表現不佳，但是考慮到期間春節因素影響頗重，因此不宜過分看弱國內銅市需求。技術面上看，滬銅下方有跌破60日 均線跡象，短期弱勢行情或將延續，04合約關注46800一線支撐。

鋁：倫鋁上方5日、10日、20日均線糾纏，阻力較強，短期上漲困難；昨鋁主力同行呈沖高回落走勢。市場缺乏利好消息支撐，且國內庫存壓力大，鋁價上行乏力，而周邊金屬走勢疲軟，或拖累鋁價，明日鋁價震蕩偏弱。

鉛：滬鉛主力1704合約昨日繼續走低，以小跌報收；但這并不表明鉛價的跌勢即將結束；就整體而言，隨著鉛價跌至均線系統下方，其實質上就已是步入了新一輪下行通道；我們預計后市穩步下跌將變成常態，最多也就是跌多了會暫時休整一下；而投資者仍堅定持有手中空單即可。

鋼鐵市場

鐵礦石：8日鐵礦石實貨維持弱勢。3月8日鐵礦石（62%PB粉,CFR）普氏指數為87.7美元/噸，較前一工作日跌0.2，月均價89.92美元/噸。下游成材再次轉弱，期螺破位，礦石承壓，鋼廠主觀望少操作；礦商讓利出貨意愿高，料今港現小跌5元。

鋼坯：8日唐山鋼坯出貨受阻，市場整體交投氛圍冷清，目前唐山及周邊部分鋼廠普方坯含-稅出廠下調30元至3120。成品材成交不暢，下游需求較弱，跟進明顯不足，購買坯料意愿不強，操作顯謹慎，受期貨震蕩下行等影響，貿易商心態轉弱，料短期鋼坯價格以跌為主。

建材：8日全國線螺弱穩個漲。華北、華東受期螺影響較大，加之成交不暢，市價多穩中走低；華南主導鋼廠價堅挺，加之向好預期支撐，市價主穩個漲。后市來看，下游需求未及預期，市場成交疲軟，加之期螺弱勢，商家整體心態不佳。